整個(gè)光伏供應(yīng)鏈的制造能力持續(xù)增長(zhǎng)。隨著制造商為保持競(jìng)爭(zhēng)力和優(yōu)化成本而不斷加碼，供需不平衡的影響將更加明顯。廠商策略和市場(chǎng)趨勢(shì)在一季度末逐漸清晰。

供應(yīng)鏈上的制造產(chǎn)能將越來(lái)越集中，多晶硅和硅片領(lǐng)域呈現(xiàn)出幾條大的優(yōu)勢(shì)：預(yù)計(jì)一線多晶硅和硅片廠商的市場(chǎng)份額將分別達(dá)到78%和90%。一線電池片和模組廠商也在不斷提升產(chǎn)能，以應(yīng)對(duì)大尺寸趨勢(shì)。產(chǎn)能分布正在向大企業(yè)轉(zhuǎn)移。PVInfoLink測(cè)算，估計(jì)今年Tier-1電池片和組件廠商的市場(chǎng)份額將分別達(dá)到87%和60%。

從供給角度看，一線廠商產(chǎn)能足以滿足市場(chǎng)需求。憑借成本、技術(shù)、品牌等方面的優(yōu)勢(shì)，一線廠商將推動(dòng)二線廠商放緩產(chǎn)能提升速度，甚至將其擠出市場(chǎng)。

隨著光伏產(chǎn)能的增加，市場(chǎng)有失衡的風(fēng)險(xiǎn)。由于去年事故引發(fā)的多晶硅短缺導(dǎo)致成本上升，垂直一體化企業(yè)紛紛宣布產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。因此，今年電池片產(chǎn)能變得過(guò)剩，據(jù)PVInfoLink測(cè)算，繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)將使10大垂直一體化廠商的自給率在年底達(dá)到80%以上。

電池廠商需要轉(zhuǎn)型與這些對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)。2020年以來(lái)，各廠商紛紛組建戰(zhàn)略聯(lián)盟，簽訂長(zhǎng)期供貨合同。面對(duì)太陽(yáng)能電池產(chǎn)能過(guò)剩，一些廠商也開(kāi)始規(guī)劃下一代技術(shù)的路線圖。例如隆基、晶科、愛(ài)科、通威等，都可能會(huì)預(yù)留日后安裝n型的新生產(chǎn)線。不過(guò)，由于HJT需要推動(dòng)成本下降，TOPCon需要克服技術(shù)壁壘，HJT和TOPCon的產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)展緩慢。GW規(guī)模項(xiàng)目的進(jìn)展、產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)以及市場(chǎng)整合趨勢(shì)將是今年的關(guān)鍵。

過(guò)針刺 低溫防爆18650 2200mah

符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)

充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%

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除了推動(dòng)供應(yīng)鏈走向一體化，十大垂直一體化企業(yè)也紛紛公布了玻璃長(zhǎng)期供應(yīng)計(jì)劃，以確保供應(yīng)平穩(wěn)。在此背景下，去年壟斷加劇，隨著市場(chǎng)向大尺寸產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，光伏廠商將面臨供需結(jié)構(gòu)性變化以及價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

尺寸變化

2020年以來(lái)，得益于中國(guó)市場(chǎng)的快速規(guī)?；D(zhuǎn)型，供應(yīng)鏈上出現(xiàn)了差異規(guī)模產(chǎn)品的短缺。而在海外市場(chǎng)，這種情況發(fā)生得較為緩慢，導(dǎo)致終端用戶需求與產(chǎn)品推廣之間出現(xiàn)缺口。因此，太陽(yáng)能產(chǎn)品和材料清單經(jīng)歷了短期的價(jià)格動(dòng)蕩，158.75毫米G1單體PERC電池的價(jià)格首次超過(guò)166毫米M6電池。尺寸的變化表明，這種短期的結(jié)構(gòu)性缺口可能出現(xiàn)在產(chǎn)品生命周期的最后階段。價(jià)格會(huì)在短期內(nèi)上升，并隨著需求的轉(zhuǎn)變而下降。

由于窯爐的限制，以及對(duì)產(chǎn)能擴(kuò)張和調(diào)整的時(shí)間要求較長(zhǎng)，玻璃板塊也可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺口。今年，信義玻璃、平板玻璃集團(tuán)、中?？毓珊桶柆旑D將加大產(chǎn)能，而小規(guī)模的玻璃廠商則重開(kāi)老舊生產(chǎn)線或計(jì)劃擴(kuò)大產(chǎn)能。同時(shí)，中國(guó)政府放寬了對(duì)玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的規(guī)定。然而，大尺寸玻璃的供應(yīng)仍將短缺，因?yàn)樾庐a(chǎn)能的投產(chǎn)需要時(shí)間。鑒于此，垂直一體化企業(yè)積極提前簽訂長(zhǎng)期合同。

價(jià)格趨勢(shì)

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱(chēng)電壓：28.8V
標(biāo)稱(chēng)容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

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多晶硅短缺使得中上游環(huán)節(jié)的價(jià)格在1季度出現(xiàn)上漲。由于預(yù)計(jì)第2季度多晶硅和模組物料清單價(jià)格將維持在高位，模組廠商面臨成本上升的壓力。整個(gè)上半年模組價(jià)格將維持在高位，預(yù)計(jì)使用M6晶圓的模組價(jià)格將在0.202-0.208美元/W，基于182毫米M10晶圓的模組價(jià)格差距為0.01美元/W，基于210毫米G12晶圓的模組平均價(jià)格可能會(huì)略高。

考慮到第2季度和第3季度將有新生產(chǎn)線投產(chǎn)，其中淡季將下降，基于M6晶圓的單面模組可能會(huì)下降到0.20美元/W以下。此外，供應(yīng)大尺寸模組的廠商變得更加壟斷，與傳統(tǒng)尺寸相比，大尺寸玻璃的供應(yīng)不會(huì)充足。因此，第三季度不會(huì)有太大的降價(jià)幅度。以M10為主的模組價(jià)格將下降到0.202-0.21美元/W，但價(jià)格不會(huì)像往年中國(guó)6月30日搶裝后那樣崩盤(pán)?？偟膩?lái)說(shuō)，組件價(jià)格高企、運(yùn)費(fèi)高企、美元疲軟，以及正在發(fā)生的疫情，都可能影響光伏需求。

垂直一體化公司正在加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)的控制，并將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部，而制造商也在積極組建合作伙伴關(guān)系，以確保供應(yīng)，并在向大尺寸過(guò)渡的過(guò)程中保持競(jìng)爭(zhēng)力。一些制造商還在規(guī)劃n型技術(shù)路線圖，以便在快速變化的市場(chǎng)中保持領(lǐng)先。顯然，制造商的戰(zhàn)略對(duì)市場(chǎng)集中度起著決定性作用。